集團在台灣的影響力無遠弗屆，近年來一些集團投資失利，嚴重衝擊台灣經濟與股市，有些財務不透明，更引發公司治理疑慮。台灣該如何提振競爭力？根本之道就是做好公司治理與金融監理。
靠公司治理找回競爭力
集團企業主宰台灣經濟命脈，集團經營失利，更衝擊台灣政經社會與股市。力霸集團瓦解對台灣影響十分深遠；國際私募股權基金欲併購日月光，下市的可能引發台灣股市震撼；向為業界標竿的明基因併購德國西門子的手機部門，不到一年就敵不住嚴重虧損，不僅將資金燒光，集團市值更下跌500億元，迫使績優經理人覺醒。
主管機關如何做好集團監理？經理人如何健全集團旗下的治理機制？如何降低併購的決策風險？一般投資大眾又如何洞察機先，以免掉入財報陷阱中？輔仁大學金融所教授兼所長葉銀華在本書中從力霸集團案的教訓、私募基金的併購、併購的決策風險、強化董事會運作，以及公司治理的六大趨勢，提供精闢解答，幫投資人找到好公司。
【本書特色】
◎經理人與投資人必備的一本書：坊間有關公司治理與金融監理的書多以理論為主，本書提出實例個案，深入解析近年重大經濟事件主角力霸、日月光、明基的公司治理問題，並導引政府主管機關、企業人士、一般投資大眾有效監管、監控公司治理。
◎作者從五大面向，包括力霸集團瓦解的震撼、公司治理與私募基金的併購、併購戰略的決策隱憂、健全董事會功能、公司治理的大趨勢，提供現代企業必備的公司治理原則與方法。
【目次】
第一篇 前言與導讀
第二篇 力霸集團瓦解的震撼
萬山不許一溪奔
一、力霸集團瓦解的震撼
1. 檢察官的起訴
2. 事件描述
3. 集團發展的功與過
二、力霸集團的投資警訊
三、透視集團疑似作帳與掏空手法
四、如何強化集團監理
1. 集團監理的權責單位
2. 界定集團企業的範圍—主要公司
3. 界定集團企業的範圍—投資公司
4. 集團監理的漏洞
5. 建立集團財務壓力指標
6. 強化以風險為本的金檢模式
7. 引進立即糾正措施
五、強化董事會功能
1. 強化董事會獨立性
2. 利益衝突迴避原則
3. 關係人交易規範
4. 檢討法人代表董事制度
六、增加資訊揭露透明度
1. 增加股權結構的資訊揭露
2. 強化金融機構的財務透明度
3. 轉投資之資訊透明度
4. 檢討私募公司債與恢復強制公開發行
七、建構公司治理評等系統—也是集團治理評等
1. 具備集團治理評等的特性
2. 評等系統的介紹
3. 力霸集團的評等結果
4. 評等系統的查詢畫面
葉銀華點評：力華票券案審判的爭議
葉銀華點評：紓困與監理寬容
葉銀華點評：金融正義何在？
第三篇 公司治理與私募基金的併購
攔得溪聲日夜喧
一、什麼是私募基金
1. 私募基金的收購
2. 私募基金的投資行為
二、日月光事件的評論
1. 事件的介紹
2. 日月光股權結構
3. 日月光董事會組成
4. 收購價提早曝光
5. 後續發展
三、為何私募基金收購價不高？
四、討論與建議
1. 資本弱化的討論
2. 公司治理的討論
3. 合併案股東會通過門檻的討論
第四篇 併購戰略的決策隱憂
到得前頭山腳盡
一、併購的風險概念
1. 決策隱憂
2. 併購決策與七傷拳
3. 併購的真相藏在細節裡
二、BenQ併購個案評析
1. BenQ併購的決策風險
2. BenQ併購決策的嚴謹性
3. 當東方併西方：明基併購案的啟示
三、併購風險管理
1. 併購風險
2. 購併風險管理
葉銀華點評：戰略高度V.S.執行深度
第五篇 如何健全董事會功能？
堂堂溪水出前村
一、 有權利原則
二、 有專業原則
三、 有資訊原則
四、 有勇氣原則
五、 有評估原則
六、 有誘因原則
七、 有操守與責任感
八、 有獨立原則
葉銀華點評：時窮節不見，一一作內線？
葉銀華點評：倫理抉擇的困境
葉銀華點評：內線交易的天平
第六篇 公司治理的大趨勢
一、 股東權益的覺醒
二、 董事與管理者責任的覺醒
三、 決策風險的覺醒
四、 財報公平價值的覺醒
五、 市場力量的覺醒
六、 政府的覺醒
