百大企業經理人必學的財報獲利課：暢銷20年商管巨作！頂尖企業顧問教你看懂財報的33個關鍵，打造真正能賺錢的公司

序

我們與世界各地公司數千名企業員工、經理人和領導者合作，教導他們商業財務方面的知識。我們的理念是，當公司中的每個人都更了解如何衡量財務成功，以及財務如何影響公司的表現時，他們可以工作得更好。我們將這種理解稱為財務智商。我們了解到，更堅實的財務知識可以幫助公司內部人士更加投入和參與。當職員更了解自己參與的是什麼、組織試圖實現什麼，以及他們如何影響結果，信任度就會提升、人員流動會降低、財務績效會改善。

 

我們透過不同的途徑形成了這一理念。凱倫走的是學術道路。她的博士論文著重於探討員工和經理的資訊分享以及財務理解，是否能對公司的財務績效產生正面影響（答案是：會的）。後來，凱倫成為一名金融培訓師，並創辦了一個組織「商業素養學院」，致力於幫助他人了解金融知識。

 

老喬取得MBA（主修財務），但他在組織中的財務培訓經驗主要來自實務方面。在福特汽車公司和幾間小公司工作過一段時間後，他投入新創事業：設定點系統（Setpoint Systems）和設定點公司（Setpoint Inc.），這間公司生產雲霄飛車和工廠自動化設備。他在擔任設定點的財務長（CFO）和業主時，親身體驗到培訓工程師和其他員工，使他們了解業務運作方式的重要性。2003年，老喬加入凱倫的行列，成為商業素養學院的共同經營者，從那時起，他與數十間公司合作，提供他們財務知識課程。

 

我們所說的財務智商是什麼意思？這並不是一種與生俱來的能力，你也不需考慮自己是否具備這種天賦。的確有些人比其他人更擅長數字，而一些傳奇人物似乎對財務有一種我們其他人無法理解的直覺。然而，這並非本書的主旨。對大多數商務人士（包括我們自己）來說，財務智商就只是一套可以學習的技能。從事財務工作的人很早就掌握了這些技能，並且在整個職業生涯中能夠用一種專門的語言相互交談，對於外行人來說，這種語言聽起來就像希臘語一樣難懂。大多數（不是全部）高階主管若不是出身於財務部門，就是在晉升過程中掌握了相關技能，因為除非你知道財務人員在說什麼，否則經營一間企業是很困難的。而不從事財務工作的管理者則常常運氣不佳。他們從未學習過這些技能，因此在某些方面就被邊緣化了。

 

根本上來說，財務智商歸結為四種不同的技能，當你讀完這本書時，你應該能夠勝任全部這些技能。這些分別是：

 

• 了解基礎。具備財務智商的經理人了解財務指標的基礎知識。他們懂得如何閱讀損益表、資產負債表和現金流量表。他們知道獲利和現金之間的差異。他們明白為什麼資產負債表會平衡。他們既不害怕這些數字，也不會感到困惑。

 

• 了解這門藝術。財務和會計是一門科學，同時也是藝術。這兩個學科必須嘗試量化那些並非總是可以量化的東西，因此必須依賴規則、估計和假設。具備財務智商的經理人能夠看得出來哪些數字運用了財務與會計的技巧，而且他們也知道以不同的方式應用這些技巧可能會導致不同的結論。因此，他們準備在適當的時候質疑和挑戰這些數字。

 

• 了解分析。一旦你具備了財務藝術的基礎和鑑賞力，就可以使用這些資訊來更深入分析數字。具備財務智商的經理人不會因為比率、投資報酬率（ROI）分析而退縮。他們使用這些分析來為決策提供資訊，並做出更好的決策。

 

• 了解全局。最後，雖然我們教的是財務，而且我們認為每個人都應該了解公司的財務資料，但我們同樣堅信數字不能也不會說明全局。企業的財務結果一定要根據整體的情況來理解，也就是在全局的框架內理解。經濟、競爭環境、法規、不斷變化的客戶需求和期望以及新技術，各種因素都會影響你解讀數字和做出決策的方式。

 

但是財務智商並不止於書本學習。與大多數學科和技能組合一樣，這不只必須學習，還必須實踐和應用。在實踐方面，我們希望並期待這本書能讓你準備好採取以下行動：

 

• 說相關的語言。財務是商業的語言。無論你喜歡與否，每個組織的共同點就是數字，以及如何製表、分析和報告這些數字。你需要使用這種語言，別人才會把你當一回事，並和別人進行有效的溝通。與學習任何新的語言一樣，你不能指望一開始就能流利地使用它。沒關係─開始試一試吧。隨著你的進步，你會變得有信心。

 

• 提問。我們希望你以質疑的眼光看待財務報告和分析。這並不是說我們認為你看到的數字一定有什麼問題。我們只是認為，了解你用來做決定的數字的內容、原因和方式非常重要。由於每間公司都不同，有時搞清楚所有參數的唯一方法是提出問題。

 

• 在你的工作中使用這些資訊。讀完這本書，你應該了解很多。所以就使用吧！用這些資訊來改善現金流。用來分析下一個大專案。用來評估你公司的績效。你的工作會變得更有趣，你對公司績效的影響也會更大。站在我們的觀點，我們十分樂見員工、經理人和領導者能夠看到財務結果與工作之間的關聯。突然間，他們似乎更了解自己為什麼要執行某一組特定的任務。

 

為什麼要出第二版？

 

金融概念每年變化不大，甚至在十年內的變化也不大。我們在2006年出版的本書第一版中討論的基本概念和思想，在目前這個版本中是完全相同的。但是我們有充分的理由向讀者介紹原始文本的修訂和擴展的版本。

 

首先，財務界已經發生了很大的變化。自從本書第一版出版以來，世界經歷了一場與我們的主題直接相關的重大危機。突然之間，談論資產負債表、按市值計價會計和流動性比率的人比以往任何時候都還要多。這場危機還改變了企業內部的討論內容：公司的財務狀況如何，如何以最好的方式評估公司，以及經理人和員工個人需要考慮哪些財務問題。

 

為了幫助促進這些對話，我們加入了許多新的主題，包括以下：

 

• 關於一般公認會計原則（GAAP）與非GAAP數字的章節。現在有許多公司同時報告GAAP和非GAAP結果。（你可以在第4章中學到什麼是GAAP和非GAAP數字，以及這些為什麼重要。）

 

• 研究市場如何評估公司的章節（第25章）。與其他泡沫和崩盤一樣，金融危機提供了我們新的見解，以了解哪些指標對於了解公司的財務績效最有幫助（和最沒有幫助）。

 

• 有關投資報酬率（ROI）的許多其他資訊，包括有關獲利能力指數的部分、對資本成本的討論以及投資報酬率分析範例。

 

我們還收集了來自世界各地數千名閱讀前一版的人，以及在培訓課程中使用前一版的客戶的意見回應。根據這些回應，我們增加了幾個新概念，例如邊際貢獻、匯率對獲利能力的影響，以及經濟附加值（EVA）。我們討論了預訂和訂單積壓、遞延收入和淨資產報酬率（RONA）。我們認為這些內容能讓這本書更實用。

 

最後，我們新增了有關如何提高整間公司的財務智商的其他資訊。在我們的培訓業務中，我們與許多公司合作，包括數十間《財星》500大企業，他們都相信這是員工、經理人和領導者教育的必要部分。

 

因此，這本書將支持你的財務智商的發展。我們希望讀者會感受到我們的經驗和建議很有價值。我們希望它能讓你在個人和專業方面更成功。我們希望它也可以幫助你的公司更成功。但最重要的是，我們認為讀完這本書後，你會更有動力、更感興趣，對理解公司全新的一面感到更興奮。